在“十一五”規(guī)劃收官、“十二五”規(guī)劃開啟之際，電線電纜行業(yè)再次迎來一個新的發(fā)展階段。繼日前剛公布的智能電網(wǎng)第二批、第三批招標(biāo)結(jié)果公布后，近日獲悉，國家電網(wǎng)第四批招標(biāo)也即將展開。智能電網(wǎng)建設(shè)集中性的招標(biāo)，對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)都是一個較大的刺激作用。

　　智能電網(wǎng)公布二、三批招標(biāo)結(jié)果

　　11月10日，國家電網(wǎng)公布了2010年智能電網(wǎng)第二批和第三批招標(biāo)結(jié)果，年內(nèi)三批招標(biāo)均針對一次設(shè)備，涉及變壓器、互感器、組合電器等共八大類。其中，齊星鐵塔在國家電網(wǎng)的青海格爾木至西藏拉薩直流聯(lián)網(wǎng)工程鐵塔項目招標(biāo)中，中標(biāo)角鋼塔合計1.26萬噸，中標(biāo)價為9334.96萬元，占公司去年營業(yè)收入的21.80%。此外，特變電工旗下公司還中標(biāo)了4個變壓器包，具體包括330kV永靖輸變電工程和220kV長風(fēng)商務(wù)輸變電工程。

　　從第二批、第三批招標(biāo)結(jié)果來看，無論在產(chǎn)品數(shù)量和中標(biāo)企業(yè)上，都比第一次有了明顯的進(jìn)步，從而也使得市場競爭更加充分。對于產(chǎn)業(yè)鏈而言，這是一個利好，避免了幾家公司獨大的格局。但國家能源局有關(guān)人士表示，智能電網(wǎng)建設(shè)的招標(biāo)項目多數(shù)規(guī)模較小、較分散，項目本身承接的資金量不會太大，但對相關(guān)設(shè)備類公司會有比較持續(xù)穩(wěn)定的利好影響。

　　“十二五”成智能電網(wǎng)黃金發(fā)展期

　　國家電網(wǎng)公司最近透露，“十二五”期間，國家電網(wǎng)的電網(wǎng)投資將超過1.7萬億元，到2015年基本建成堅強(qiáng)智能電網(wǎng)。舒印彪表示，“十二五”期間，國家電網(wǎng)將大力加強(qiáng)電網(wǎng)建設(shè)，促進(jìn)清潔能源發(fā)展，以滿足經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需求。電網(wǎng)建設(shè)主要發(fā)展兩頭，一是大電網(wǎng)、骨干電網(wǎng)的傳輸問題，一個是解決配電網(wǎng)的薄弱問題，讓廣大農(nóng)村用戶用上高質(zhì)量的電、放心電，做到質(zhì)優(yōu)價廉。

　　根據(jù)國家電網(wǎng)的規(guī)劃，2009-2010年是智能電網(wǎng)規(guī)劃試點階段，“十二五”智能電網(wǎng)將進(jìn)入全面建設(shè)階段，特高壓作為我國堅強(qiáng)智能電網(wǎng)的骨干網(wǎng)架，因此也將進(jìn)入建設(shè)高峰期。國家電網(wǎng)公司智能電網(wǎng)部副主任沈江在“第七屆中國電氣工業(yè)發(fā)展高峰論壇”上表示，今年年底全國發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到9.79億千瓦，增長非常迅速。到2015年，全國總裝機(jī)容量將達(dá)到14.36億千瓦，“十二五”其間年均增長8%。據(jù)了解，我國“十二五”期間的新增電力裝機(jī)預(yù)計將達(dá)到3.8億千瓦，而“十一五”期間新增的電力裝機(jī)僅為2.65億千瓦。

　　另一方面，借助國家“三網(wǎng)融合”的政策東風(fēng)，全國自今年起就啟動了大規(guī)模的智能電表更換工作，部分城市電網(wǎng)甚至推出“四網(wǎng)合一”，推出“電力貓”等業(yè)務(wù)。同時在農(nóng)村電網(wǎng)改造工程方面，國家電網(wǎng)日前制定了《農(nóng)網(wǎng)改造升級工程管理辦法》以及技術(shù)導(dǎo)則，對農(nóng)村電網(wǎng)建設(shè)的設(shè)備技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)提出了明確要求。國家電網(wǎng)人士表示，未來還將繼續(xù)提高農(nóng)村電網(wǎng)的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，尤其是提高抗災(zāi)能力。

　　特高壓備受機(jī)構(gòu)青睞

　　在智能電網(wǎng)對上游發(fā)電哪個產(chǎn)業(yè)發(fā)展最有利的問題上，業(yè)內(nèi)分析師表示，發(fā)電側(cè)方面，對風(fēng)力發(fā)電最有利，其次是太陽能；電網(wǎng)側(cè)方面，電力電子設(shè)備制造發(fā)展空間最大，電路電容器、變壓器、開關(guān)設(shè)備等都不是獲利最大的上游行業(yè)；在用戶側(cè)產(chǎn)業(yè)里頭，有電動汽車、太陽能制造等等。此外，對于信息通訊產(chǎn)業(yè)，最能促進(jìn)的是電子元器件的生產(chǎn)，以及先進(jìn)的儲能設(shè)備制造企業(yè)。

　　山西證券分析師認(rèn)為，智能電力作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，預(yù)計未來5年將是投資高峰期，看好該領(lǐng)域的相關(guān)上市公司，尤其是投資重點配電網(wǎng)自動化及智能化變電站。同時表示，“十二五”規(guī)劃進(jìn)一步明確了特高壓未來的投資力度，投資有望達(dá)到規(guī)劃的3000億的水平，平均到每年接近500-600億。考慮到特高壓建設(shè)周期較長，未來1-2年將進(jìn)入審批高峰期。特高壓投資設(shè)備占比一半以上，相關(guān)設(shè)備制造商將分享這一蛋糕。

　　國泰君安分析師們建議投資者關(guān)注智能電網(wǎng)一次設(shè)備前三次招標(biāo)中的龍頭企業(yè)，如特變電工、中國西電和長高集團(tuán)。綜合考慮2010年業(yè)績和估值，分別給出以上三家企業(yè)“增持”、“謹(jǐn)慎增持”和“謹(jǐn)慎增持”的評級，與此同時，投資者可長期看好電網(wǎng)建設(shè)尤其是特高壓全面啟動后對三家公司的業(yè)績拉動。